Der Average True Range Indikator ist der Durchschnitt aller True Ranges, die über den angegebenen Zeitraum betrachtet wurden. Er wird normalerweise auf Basis von 14 Perioden berechnet, wobei es sich um alles von Intraday- bis zu Wochen- oder Monat-Perioden handeln kann.

Wenn der Average True (ATR) expandiert, deutet dies darauf hin, dass der Markt volatil ist. Der ATR ist nicht richtungsgebunden, sodass er bei einer Expansion entweder einen Rückgang oder einen Anstieg des Marktes unterstützen kann. Expandierende ATRs deuten auf einen starken Marktdruck zum Kaufen oder Verkaufen hin.

Wenn der Average True Range expandiert, werden Sie beobachten, dass jeder Balken größer wird. Wenn der Preis umkehrt und der ATR steigt, deutet dies darauf hin, dass hinter der Bewegung eine gewisse Stärke steckt. Wenn der ATR sehr hoch ist, ist dies meist das Ergebnis eines starken Rückgangs oder Anstiegs, der wahrscheinlich nicht lange anhalten wird.

Wenn der ATR niedrig ist, deutet dies darauf hin, dass die Marktvolatilität gering ist. Das heißt, der Handel fand in sehr kleinen Spannen statt und es gab mehrere ruhige Tage. Ein langanhaltend niedriger Average True Range kann auf eine Konsolidierungsbewegung hindeuten, und es ist möglich, dass eine Umkehr oder eine Fortsetzungsbewegung stattfinden kann.

Berechnung

Der Average True Range ist ein Indikator für die Marktvolatilität. Während die meisten Berechnungen eine Periode von 14 verwenden, müssen Sie einen kurzen Durchschnitt wie zwei oder zehn Perioden verwenden, wenn Sie die jüngste Volatilität messen möchten. Für eine längerfristige Volatilität können Trader bis zu 50 Perioden verwenden.

Die True Range ist der größte der folgenden drei Werte:

• Differenz zwischen dem aktuellen Maximum und Minimum (Hoch und Tief); ·
• Differenz zwischen dem vorherigen Schlusskurs und dem aktuellen Maximum; ·
• Differenz zwischen dem vorherigen Schlusskurs und dem aktuellen Minimum.